近日，北京证券交易所（以下简称北交所）在中国证监会的指导下，起草了3件审核相关基本业务规则，分别为《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》（简称《发行上市审核规则》）、《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（试行）》（简称《再融资审核规则》）、《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）》（简称《重组审核规则》），并向市场公开征求意见。

本次征求意见的规则是北交所试点注册制、履行审核职责的基本规则依据，总体安排与科创板、创业板保持一致。

业务规则主要对四个方面内容作出规定：

一是落实试点注册制相关要求。坚持以信息披露为核心的审核理念，通过审核问询等方式督促发行人、上市公司等信息披露义务人提高信息披露质量，压实保荐机构、独立财务顾问、证券服务机构及相关人员责任，引导各市场主体归位尽责。

二是贯彻公开透明审核理念。将审核流程、审核结果等关键节点信息、交易所问询等审核意见全面向市场公开，充分接受社会监督。规定各项审核工作时限，重组上市审核最长不超过 3 个月，其他审核事项最长不超过 2 个月，明确市场预期。

三是明确具体审核流程。对受理、审核机构出具审核意见、提交上市委员会或并购重组委员会审议、交易所出具审核意见或决定、报中国证监会注册等流程作出具体安排，明确相关职责分工和程序衔接，确保发行并购审核注册工作高效有序运行。

四是加强自律管理。进一步强化对发行人及中介机构等相关主体的违规责任追究，细化违规情形，丰富惩处手段，与证监会发行注册相关部门规章中的违规处理相衔接，总体要求与科创板、创业板保持一致。

上述四方面业务规则吸收借鉴了科创板、创业板试点注册制经验，总结了前期新三板精选层的有关实践，形成了契合创新型中小企业发展规律和需求特点的制度安排。

公开发行并上市审核方面，主要是落实注册制要求，在精选层自律审查安排基础上进一步优化完善：

一是明确交易所审核与证监会注册的衔接分工。北交所受理申请文件并审核通过后，报中国证监会履行注册程序即可，无需中国证监会重复受理。

二是延长财务报告有效期。招股说明书中引用的财务报表有效期为 6 个月不变，但特别情况下可申请延长的期限从 1 个月调整为 3 个月，即将财务报告有效期由 "6+1" 延长至 "6+3"。

三是完善审核时限总体要求。明确发行人及保荐机构问询回复总时限为 3 个月，上市委员会暂缓审议时限为 2 个月，进一步明确审核预期。

上市公司融资并购方面，为更好地服务创新型中小企业持续融资，除遵循注册制一般要求外，也作出体现市场定位和特色的具体制度安排。

一是支持企业按需灵活融资，对上位法规定的自办发行、授权发行等特色融资机制设置了快速、便捷的申报和审核安排。

二是建立兼具包容性与规范性的重组审核机制，对与生产经营相关的现金购买土地、厂房、机械设备等行为不纳入重组管理；设立并购重组委员会，提升重组审核的专业性、审慎性和权威性；丰富并购支付手段，明确上市公司可以发行优先股、可转换为股票的公司债券购买资产或者募集配套资金。

本次公开征求意见结束后，北交所将根据意见反馈情况进一步完善相关规则，履行有关程序后发布实施。

根据北交所官网等媒体综合整理